Calcule el ratio de Sortino para evaluar el exceso de rentabilidad por unidad de riesgo a la baja. A diferencia del ratio de Sharpe, solo penaliza la volatilidad negativa.

Rentabilidad Media: 1.88%
Exceso de Rentabilidad: 1.88%
Desviación a la Baja: 1.88%
Ratio de Sortino: 1.00
Interpretación: Moderado — rentabilidad ajustada al riesgo razonable.

Fórmula: Sortino = (Rp − MAR) ÷ LPSD. LPSD es la desviación estándar de los rendimientos por debajo de MAR. Valores más altos indican mejor rendimiento ajustado al riesgo a la baja.

¿Qué es el Ratio de Sortino?

El ratio de Sortino es una métrica de rendimiento ajustada al riesgo desarrollada por Frank Sortino como una mejora del ratio de Sharpe[citation:5][citation:10]. Mientras que el ratio de Sharpe penaliza toda la volatilidad por igual, el ratio de Sortino se centra exclusivamente en la desviación a la baja[citation:1][citation:5].

Sortino = (R_p − MAR) ÷ LPSD

Donde:

• R_p — rentabilidad media de la cartera
• MAR — Rentabilidad Mínima Aceptable (objetivo)[citation:4]
• LPSD — desviación parcial a la baja[citation:11]

Guía de interpretación[citation:3][citation:11]:

• > 2.0 — excelente
• 1.0 – 2.0 — bueno
• 0.5 – 1.0 — moderado
• < 0.5 — deficiente

Cómo Usar Esta Calculadora

1. Ingrese rentabilidades: Introduzca las rentabilidades de cada período separadas por comas (ej. 5.2, -2.1, 3.8, -1.5, 4.0).
2. Establezca MAR: Introduzca la rentabilidad mínima aceptable en porcentaje (0% para evitar pérdidas, o la tasa libre de riesgo)[citation:3][citation:4].
3. Calcular: Haga clic en «Calcular Ratio de Sortino».
4. Reiniciar: Use «Reiniciar» para valores predeterminados.
5. Interpretación: Un ratio más alto indica mejor compensación por el riesgo a la baja. Un ratio > 2.0 se considera excelente[citation:11].