Рассчитайте коэффициент Сортино для оценки превышения доходности над единицей риска падений. В отличие от коэффициента Шарпа, учитывает только отрицательную волатильность.

Средняя доходность: 1.88%
Превышение доходности: 1.88%
Отклонение падений: 1.88%
Коэффициент Сортино: 1.00
Интерпретация: Умеренный — приемлемая доходность с учётом риска.

Формула: Сортино = (R_p − MAR) ÷ LPSD. LPSD — стандартное отклонение доходностей ниже MAR. Более высокие значения указывают на лучшую доходность с учётом риска падений.

Что такое коэффициент Сортино?

Коэффициент Сортино — это показатель доходности с учётом риска, разработанный Фрэнком Сортино как улучшение коэффициента Шарпа[citation:5][citation:10]. В то время как коэффициент Шарпа учитывает всю волатильность, коэффициент Сортино фокусируется исключительно на отрицательной волатильности — риске падений[citation:1][citation:5].

Сортино = (R_p − MAR) ÷ LPSD

Где:

• R_p — средняя доходность портфеля
• MAR — минимальная приемлемая доходность (целевой показатель)[citation:4]
• LPSD — частичное стандартное отклонение (отклонение падений)[citation:11]

Руководство по интерпретации[citation:3][citation:11]:

• > 2.0 — отличный
• 1.0 – 2.0 — хороший
• 0.5 – 1.0 — умеренный
• < 0.5 — плохой

Как пользоваться калькулятором

1. Введите доходности: Укажите доходности за каждый период через запятую (например: 5.2, -2.1, 3.8, -1.5, 4.0).
2. Установите MAR: Укажите минимальную приемлемую доходность в процентах (0% — чтобы не допускать убытков)[citation:3][citation:4].
3. Рассчитать: Нажмите кнопку «Рассчитать коэффициент Сортино».
4. Сбросить: Используйте «Сбросить» для возврата к значениям по умолчанию.
5. Интерпретация: Более высокий коэффициент означает лучшую компенсацию за риск падений[citation:11].