Calcule o índice de Sortino para avaliar o excesso de retorno por unidade de risco de baixa. Diferentemente do índice de Sharpe, penaliza apenas a volatilidade negativa.

Retorno Médio: 1.88%
Excesso de Retorno: 1.88%
Desvio de Baixa: 1.88%
Índice de Sortino: 1.00
Interpretação: Moderado — retorno ajustado ao risco razoável.

Fórmula: Sortino = (Rp − MAR) ÷ LPSD. LPSD é o desvio padrão dos retornos abaixo de MAR. Valores mais altos indicam melhor desempenho ajustado ao risco de baixa.

O que é o Índice de Sortino?

O índice de Sortino é uma métrica de desempenho ajustada ao risco desenvolvida por Frank Sortino como uma melhoria do índice de Sharpe[citation:5][citation:10]. Enquanto o índice de Sharpe penaliza toda a volatilidade, o índice de Sortino foca exclusivamente no desvio de baixa[citation:1][citation:5].

Sortino = (R_p − MAR) ÷ LPSD

Onde:

• R_p — retorno médio da carteira
• MAR — Retorno Mínimo Aceitável (objetivo)[citation:4]
• LPSD — desvio padrão parcial inferior[citation:11]

Guia de interpretação[citation:3][citation:11]:

• > 2.0 — excelente
• 1.0 – 2.0 — bom
• 0.5 – 1.0 — moderado
• < 0.5 — ruim

Como Usar Esta Calculadora

1. Insira retornos: Digite os retornos de cada período separados por vírgulas (ex. 5.2, -2.1, 3.8, -1.5, 4.0).
2. Defina MAR: Insira o retorno mínimo aceitável em porcentagem (0% para evitar perdas, ou a taxa livre de risco)[citation:3][citation:4].
3. Calcular: Clique em “Calcular Índice de Sortino”.
4. Redefinir: Use “Redefinir” para valores padrão.
5. Interpretação: Um índice mais alto indica melhor compensação pelo risco de baixa[citation:11].