Calculez le ratio de Sortino pour évaluer le rendement excédentaire par unité de risque de baisse. Contrairement au ratio de Sharpe, il ne pénalise que la volatilité négative.

Rendement Moyen : 1.88%
Rendement Excédentaire : 1.88%
Écart à la Baisse : 1.88%
Ratio de Sortino : 1.00
Interprétation : Modéré — rentabilité ajustée au risque raisonnable.

Formule : Sortino = (Rp − MAR) ÷ LPSD. LPSD est l'écart type des rendements inférieurs à MAR. Plus le ratio est élevé, meilleure est la performance ajustée au risque de baisse.

Qu'est-ce que le Ratio de Sortino ?

Le ratio de Sortino est une mesure de performance ajustée au risque développée par Frank Sortino comme une amélioration du ratio de Sharpe[citation:5][citation:10]. Alors que le ratio de Sharpe pénalise toute la volatilité, le ratio de Sortino se concentre exclusivement sur l'écart à la baisse[citation:1][citation:5].

Sortino = (R_p − MAR) ÷ LPSD

Où :

• R_p — rendement moyen du portefeuille
• MAR — Rendement Minimum Acceptable (objectif)[citation:4]
• LPSD — écart type partiel inférieur[citation:11]

Guide d'interprétation[citation:3][citation:11] :

• > 2.0 — excellent
• 1.0 – 2.0 — bon
• 0.5 – 1.0 — modéré
• < 0.5 — médiocre

Comment Utiliser Cette Calculatrice

1. Saisir les rendements : Entrez les rendements de chaque période séparés par des virgules (ex. 5.2, -2.1, 3.8, -1.5, 4.0).
2. Définir MAR : Entrez le rendement minimum acceptable en pourcentage (0% pour éviter les pertes, ou le taux sans risque)[citation:3][citation:4].
3. Calculer : Cliquez sur « Calculer le Ratio de Sortino ».
4. Réinitialiser : Utilisez « Réinitialiser » pour les valeurs par défaut.
5. Interprétation : Un ratio plus élevé indique une meilleure compensation du risque de baisse[citation:11].