Ingrese rendimientos del período, rendimiento objetivo y tasa libre de riesgo, luego haga clic en Calcular.

El ratio Sortino es una métrica de rendimiento que mide el rendimiento ajustado al riesgo de una inversión, centrándose únicamente en el riesgo a la baja (rendimientos negativos). A diferencia del ratio Sharpe, que penaliza tanto la volatilidad al alza como a la baja, el ratio Sortino distingue la volatilidad perjudicial de la beneficiosa. Se calcula como: Ratio Sortino = (R_p - R_f) / σ_d, donde R_p es el rendimiento periódico promedio, R_f es la tasa libre de riesgo y σ_d es la desviación a la baja (desviación estándar de los rendimientos negativos por debajo de un umbral objetivo). El rendimiento objetivo es típicamente el rendimiento mínimo aceptable, a menudo establecido en 0% o la tasa libre de riesgo. Un ratio Sortino más alto indica un mejor rendimiento ajustado al riesgo en relación con el riesgo a la baja. Esta métrica es particularmente valiosa para evaluar inversiones con perfiles de riesgo asimétricos, como fondos de cobertura, capital privado y estrategias de opciones, donde los inversores están más preocupados por las pérdidas a la baja que por la volatilidad al alza.

1. Ingrese los Rendimientos del Período como valores separados por comas (ej., 5, -2, 8, -5).
2. Ingrese el Rendimiento Objetivo – el rendimiento mínimo aceptable (generalmente 0% o tasa libre de riesgo).
3. Ingrese la Tasa Libre de Riesgo – el rendimiento de un activo sin riesgo (ej., bonos del gobierno).
4. Haga clic en Calcular Ratio Sortino para obtener el resultado.
5. El resultado muestra el rendimiento promedio, la desviación a la baja, el ratio Sortino y su interpretación.
6. Haga clic en Restablecer para volver a los valores de ejemplo predeterminados.