Введите доходность за периоды, целевую доходность и безрисковую ставку, затем нажмите Рассчитать.

Коэффициент Сортино — это показатель эффективности, измеряющий доходность инвестиций с учётом риска, фокусируясь только на риске падения (отрицательной доходности). В отличие от коэффициента Шарпа, который штрафует как волатильность вверх, так и вниз, коэффициент Сортино различает вредную и полезную волатильность. Он рассчитывается как: Коэффициент Сортино = (R_p - R_f) / σ_d, где R_p — средняя периодическая доходность, R_f — безрисковая ставка, σ_d — отклонение вниз (стандартное отклонение отрицательной доходности ниже целевого порога). Целевая доходность — это минимально приемлемая доходность, часто устанавливаемая на уровне 0% или безрисковой ставки. Более высокий коэффициент Сортино указывает на лучшую доходность с учётом риска падения. Этот показатель особенно ценен для оценки инвестиций с асимметричными профилями риска, таких как хедж-фонды, частный капитал и опционные стратегии, где инвесторов больше беспокоят потери при падении, чем волатильность при росте.

1. Введите Доходность за периоды в виде значений, разделённых запятыми (например, 5, -2, 8, -5).
2. Введите Целевую доходность – минимально приемлемую доходность (обычно 0% или безрисковая ставка).
3. Введите Безрисковую ставку – доходность безрискового актива (например, государственные облигации).
4. Нажмите Рассчитать коэффициент Сортино для получения результата.
5. Результат показывает среднюю доходность, отклонение вниз, коэффициент Сортино и его интерпретацию.
6. Нажмите Сбросить, чтобы вернуться к значениям примера по умолчанию.