Entrez les rendements périodiques, le rendement cible et le taux sans risque, puis cliquez sur Calculer.

Le ratio Sortino est une mesure de performance qui évalue le rendement ajusté au risque d'un investissement, en se concentrant uniquement sur le risque de baisse (rendements négatifs). Contrairement au ratio Sharpe, qui pénalise à la fois la volatilité à la hausse et à la baisse, le ratio Sortino distingue la volatilité nuisible de la volatilité bénéfique. Il est calculé comme suit : Ratio Sortino = (R_p - R_f) / σ_d, où R_p est le rendement périodique moyen, R_f est le taux sans risque et σ_d est l'écart à la baisse (écart type des rendements négatifs en dessous d'un seuil cible). Le rendement cible est généralement le rendement minimum acceptable, souvent fixé à 0% ou au taux sans risque. Un ratio Sortino plus élevé indique une meilleure performance ajustée au risque par rapport au risque de baisse. Cette mesure est particulièrement utile pour évaluer les investissements à profils de risque asymétriques, tels que les fonds spéculatifs, le capital-investissement et les stratégies d'options, où les investisseurs sont plus préoccupés par les pertes à la baisse que par la volatilité à la hausse.

1. Entrez les Rendements Périodiques sous forme de valeurs séparées par des virgules (ex., 5, -2, 8, -5).
2. Entrez le Rendement Cible – le rendement minimum acceptable (généralement 0% ou le taux sans risque).
3. Entrez le Taux Sans Risque – le rendement d’un actif sans risque (ex., obligations d’État).
4. Cliquez sur Calculer le Ratio Sortino pour obtenir le résultat.
5. Le résultat affiche le rendement moyen, l’écart à la baisse, le ratio Sortino et son interprétation.
6. Cliquez sur Réinitialiser pour revenir aux valeurs d’exemple par défaut.