Insira retornos do período, retorno alvo e taxa livre de risco, depois clique em Calcular.

O índice Sortino é uma métrica de desempenho que mede o retorno ajustado ao risco de um investimento, focando apenas no risco de queda (retornos negativos). Ao contrário do índice Sharpe, que penaliza tanto a volatilidade positiva como a negativa, o índice Sortino distingue a volatilidade prejudicial da benéfica. É calculado como: Índice Sortino = (R_p - R_f) / σ_d, onde R_p é o retorno periódico médio, R_f é a taxa livre de risco e σ_d é o desvio de queda (desvio padrão dos retornos negativos abaixo de um limiar alvo). O retorno alvo é tipicamente o retorno mínimo aceitável, frequentemente definido como 0% ou a taxa livre de risco. Um índice Sortino mais elevado indica um melhor retorno ajustado ao risco em relação ao risco de queda. Esta métrica é particularmente valiosa para avaliar investimentos com perfis de risco assimétricos, como fundos de hedge, private equity e estratégias de opções, onde os investidores estão mais preocupados com perdas a baixa do que com a volatilidade a alta.

1. Insira os Retornos do Período como valores separados por vírgulas (ex., 5, -2, 8, -5).
2. Insira o Retorno Alvo – o retorno mínimo aceitável (geralmente 0% ou a taxa livre de risco).
3. Insira a Taxa Livre de Risco – o retorno de um ativo sem risco (ex., títulos do governo).
4. Clique em Calcular Índice Sortino para obter o resultado.
5. O resultado mostra o retorno médio, o desvio de queda, o índice Sortino e a sua interpretação.
6. Clique em Redefinir para voltar aos valores de exemplo predefinidos.